近兩年北斗系統(tǒng)組網(wǎng)加速，今年第八顆北斗導(dǎo)航衛(wèi)星發(fā)射成功，標(biāo)志著北斗區(qū)域衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)的基本系統(tǒng)建設(shè)已經(jīng)完成，北斗導(dǎo)航大舉邁入市場(chǎng)應(yīng)用的拐點(diǎn)即將到來。

　　北斗系統(tǒng)的定位和授時(shí)功能在軍事、專業(yè)領(lǐng)域具有不可替代的作用，目前已被列入新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，在國(guó)家“十二五”規(guī)劃中居于重要地位;近兩年北斗系統(tǒng)組網(wǎng)加速，今年第八顆北斗導(dǎo)航衛(wèi)星發(fā)射成功，標(biāo)志著北斗區(qū)域衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)的基本系統(tǒng)建設(shè)已經(jīng)完成，北斗導(dǎo)航大舉邁入市場(chǎng)應(yīng)用的拐點(diǎn)即將到來。

　　步入產(chǎn)業(yè)發(fā)力年

　　目前全球共有四大衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)，中國(guó)北斗導(dǎo)航系統(tǒng)位列其中，其他三個(gè)為美國(guó)的GPS導(dǎo)航系統(tǒng)、歐洲伽利略系統(tǒng)和俄羅斯GLONASS系統(tǒng)。GPS系統(tǒng)憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)，目前已壟斷了全球?qū)Ш綉?yīng)用市場(chǎng)，而中俄歐三方均在努力追趕中。此外，日本和印度也已將衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)建設(shè)納入議程。

　　美國(guó)GPS系統(tǒng)目前占據(jù)了國(guó)內(nèi)導(dǎo)航95%的市場(chǎng)份額，北斗導(dǎo)航系統(tǒng)的出現(xiàn)將打破GPS的壟斷地位，在軍事、電力、通訊、金融等多個(gè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)對(duì)GPS的替代，掌握國(guó)家命脈。2007年10月，國(guó)防科工委發(fā)布的《航天發(fā)展“十一五”規(guī)劃》即提出了推動(dòng)北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)在空中交通管理、城市智能交通和通信領(lǐng)域的應(yīng)用。2010年北斗衛(wèi)星導(dǎo)航又作為新興產(chǎn)業(yè)列入空間海洋發(fā)展“十二五”規(guī)劃中，強(qiáng)調(diào)未來衛(wèi)星導(dǎo)航技術(shù)的研究發(fā)展推廣應(yīng)用將被放在重要位置，重中之重則是發(fā)展自主技術(shù)。

　　北斗二代系統(tǒng)在性能上已能媲美GPS，預(yù)計(jì)2012年之后，北斗二代將首先在軍事及專業(yè)領(lǐng)域逐步替代GPS，實(shí)現(xiàn)北斗產(chǎn)業(yè)的第一次飛躍。我們保守估計(jì)未來3-5年這部分需求規(guī)模將達(dá)230億以上。

　　導(dǎo)航終端未來發(fā)展趨勢(shì)是多系統(tǒng)兼容，我們預(yù)計(jì)北斗導(dǎo)航系統(tǒng)進(jìn)入民用市場(chǎng)的最佳發(fā)展路徑將是走與GPS系統(tǒng)等兼容的路線。由于北斗導(dǎo)航系統(tǒng)要在2020年才覆蓋全球，所以在這之前，北斗無法獨(dú)立給消費(fèi)者提供穩(wěn)定高效的全球?qū)Ш椒?wù)，因此直接以北斗單系統(tǒng)進(jìn)入民用市場(chǎng)不太現(xiàn)實(shí)。GPS經(jīng)過10多年的市場(chǎng)開拓，發(fā)展已非常成熟，擁有完整的產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)品價(jià)格低，性能高，擁有龐大用戶群，而北斗目前處于初創(chuàng)期，產(chǎn)業(yè)鏈不健全，產(chǎn)品沒有形成規(guī)?；?，價(jià)格高，所以選擇以兼容GPS的方式來推出產(chǎn)品更容易被大眾市場(chǎng)接收。

　　國(guó)內(nèi)導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)空間大

　　衛(wèi)星導(dǎo)航定位產(chǎn)業(yè)按定位精度可分為兩大類：一是高精度GNSS行業(yè)，常規(guī)定位誤差在米級(jí)以下，應(yīng)用在測(cè)繪勘探、地理信息、地質(zhì)災(zāi)害監(jiān)測(cè)、精細(xì)農(nóng)林業(yè)、國(guó)防、時(shí)間同步等領(lǐng)域;二是消費(fèi)類行業(yè)，其常規(guī)定位誤差在1米至10米，應(yīng)用于手機(jī)導(dǎo)航、車輛導(dǎo)航等。

2003-2010年中國(guó)導(dǎo)航市場(chǎng)規(guī)模（3sNews 配圖）

　　2009年全球衛(wèi)星導(dǎo)航應(yīng)用市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到660.2億美元，2001-2009年期間全球衛(wèi)星導(dǎo)航應(yīng)用市場(chǎng)規(guī)模年均成長(zhǎng)率23.3%。其中專業(yè)應(yīng)用市場(chǎng)規(guī)模達(dá)163億美元，占整個(gè)市場(chǎng)的24.7%。根據(jù)ABI公司研究顯示，全球?qū)Ш叫l(wèi)星系統(tǒng)應(yīng)用終端的銷量將在2010年達(dá)到5億個(gè)，到2014年可達(dá)到11億個(gè);ABI還預(yù)測(cè)到2012年全球GPS手機(jī)銷售量將超過5.5億部。

　　中國(guó)衛(wèi)星(600118)導(dǎo)航起步較晚，2006 年年產(chǎn)值僅占全球產(chǎn)值2-3%左右，而2009年產(chǎn)值已占全球產(chǎn)值的12%左右，發(fā)展迅速驚人;同時(shí)，相比美國(guó)GPS系統(tǒng)，中國(guó)北斗導(dǎo)航系統(tǒng)建設(shè)剛剛起步，一旦實(shí)現(xiàn)亞太區(qū)和全球的無源覆蓋，發(fā)展前景巨大。

　　目前中國(guó)衛(wèi)星導(dǎo)航定位市場(chǎng)以消費(fèi)應(yīng)用為基礎(chǔ)，根據(jù)中國(guó)全球定位系統(tǒng)技術(shù)應(yīng)用協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)導(dǎo)航市場(chǎng)消費(fèi)應(yīng)用占比從2003年的56.5%提升至2010年的91.6%。

　　車載導(dǎo)航終端是最大應(yīng)用領(lǐng)域，據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2008年中國(guó)汽車產(chǎn)量達(dá)935萬輛，占世界產(chǎn)量將近13%;到2010年，中國(guó)汽車保有總量將超過8000萬輛。而目前國(guó)內(nèi)車載導(dǎo)航滲透率不到10%，遠(yuǎn)低于日本的59%和歐美的25%，將為民用導(dǎo)航市場(chǎng)提供廣闊的增長(zhǎng)空間。

　　元器件廠商迎發(fā)展機(jī)遇

　　元器件占導(dǎo)航設(shè)備價(jià)值的50%以上，是北斗產(chǎn)業(yè)核心;北斗終端市場(chǎng)具有定制化特點(diǎn)，不同廠商之間產(chǎn)品形成差異化;運(yùn)營(yíng)服務(wù)短期受限于用戶數(shù)量不足，長(zhǎng)期發(fā)展前景可期。

2001-2008年GNSS應(yīng)用接收機(jī)全球銷量（3sNews 配圖）

　　北斗導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)鏈最核心領(lǐng)域?yàn)樯嫌卧骷渲行酒?、板卡占?jù)導(dǎo)航設(shè)備價(jià)值的50%-65%，但由于國(guó)內(nèi)廠商在核心芯片技術(shù)上的缺失，通常國(guó)內(nèi)設(shè)備制造商通過采購(gòu)國(guó)外芯片和板卡然后針對(duì)不同應(yīng)用開發(fā)OEM板，再做成整機(jī)銷售，因此國(guó)內(nèi)企業(yè)僅能獲得設(shè)備價(jià)值的35%-50%。而其他關(guān)鍵元器件，如北斗天線、功率放大器、低噪放等。雖然已開始國(guó)產(chǎn)化，但也僅有國(guó)騰電子(300101)、海天天線、復(fù)控華龍等少數(shù)廠家具備開發(fā)能力，產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)集中。下一步實(shí)現(xiàn)核心芯片自主研發(fā)將是國(guó)內(nèi)廠商技術(shù)突破的關(guān)鍵。

　　目前國(guó)內(nèi)從事北斗一號(hào)終端產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)的廠家不到10家，每家廠商在產(chǎn)品領(lǐng)域、重點(diǎn)銷售區(qū)域均有所差異，而且北斗終端的研制需要生產(chǎn)廠商與客戶長(zhǎng)期合作，才能根據(jù)客戶的行業(yè)特性和自身需求開發(fā)出適合的產(chǎn)品，因此各廠商市場(chǎng)份額相對(duì)比較穩(wěn)定，形成一定規(guī)模的主要有北京星地恒通信息科技有限公司、航天恒星科技(002132)股份有限公司和國(guó)騰電子。

　　由于目前北斗一代用戶數(shù)量有限，僅6萬多，所以以用戶數(shù)量為基礎(chǔ)的運(yùn)營(yíng)服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模較小，處于初始階段，未來隨著應(yīng)用的深化和用戶數(shù)量的增加，運(yùn)營(yíng)服務(wù)商前景巨大，同時(shí)也反過來拉動(dòng)北斗終端的需求。目前已有8家運(yùn)營(yíng)服務(wù)商，主要有北斗星通(002151)、神州天鴻、國(guó)騰電子等。

　　由于現(xiàn)在北斗系統(tǒng)主要應(yīng)用于軍事和特種行業(yè)，關(guān)系國(guó)家安全，我國(guó)對(duì)特種行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)實(shí)施嚴(yán)格的管理，無論是上游元器件，中游終端還是下游運(yùn)營(yíng)服務(wù)商都需要經(jīng)過嚴(yán)格的資質(zhì)認(rèn)證，因此企業(yè)進(jìn)入門檻均較高。北斗終端制造所需要的核心元器件，如基帶芯片、微控制器等尚需依賴進(jìn)口，而國(guó)產(chǎn)化的天線、功率放大器等也具有技術(shù)含量高，開發(fā)難度大的特點(diǎn)，具備開發(fā)能力的國(guó)內(nèi)廠商較少，行業(yè)技術(shù)壁壘較高。

　　隨著北斗二代的加速建設(shè)，北斗系統(tǒng)將在性能上媲美甚至超越當(dāng)前的GPS系統(tǒng)，將有越來越多的廠商進(jìn)入北斗產(chǎn)業(yè)，分享這一巨大的利益蛋糕。我們認(rèn)為未來北斗產(chǎn)業(yè)將實(shí)現(xiàn)終端芯片化、產(chǎn)業(yè)細(xì)分化和功能集成化。而從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，北斗必定會(huì)按照GPS 發(fā)展路徑，逐步公開ICD碼，使國(guó)外廠家也可研發(fā)北斗終端機(jī)芯片，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將趨激烈，促使應(yīng)用進(jìn)一步普及和產(chǎn)品成本價(jià)格下降。國(guó)內(nèi)廠商憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)依然能夠較大程度分享市場(chǎng)的快速成長(zhǎng)。(程兵)