奇虎360(NYSE:QIHU)昨日發(fā)布財報。財報顯示，第二季度360營收1.52億美元，同比增108%;凈利潤達3300萬美元，同比大增372%。受此利好影響，360最高股價一度漲至81.6美元，市值超過100億美元，360徹底從“屌絲”逆襲成“高帥富”。

　　360當前形勢的確喜人，在搜索市場和移動市場正展現(xiàn)巨大價值。360搜索已有17%、18%左右的市場份額，今年目標是20%。360在無線市場也擁有兩款用戶過億的產(chǎn)品。尤其是360手機助手，正成為移動端重要分發(fā)渠道，并為360貢獻源源不斷的現(xiàn)金流。

　　360此次財報也引發(fā)對“輕應用”和“雷電”搜索路線之爭。360董事長周鴻祎(微博)昨日在電話會議中強調(diào)應用分發(fā)的價值，并暗示百度“輕應用”(指基于網(wǎng)頁的應用搜索)概念是對外界的誤導，“好像說只有網(wǎng)頁應用(web app)才能更容易被搜索到。”

　　周鴻祎強調(diào)，可能很多“頭部”應用(熱門應用)方面，用戶裝了很多后動力會減少，但游戲不是這樣，用戶對應用商店使用不會下降。用戶很快會對一個游戲玩膩，繼續(xù)找新游戲。也就是說應用商店對游戲的價值很長時間不會發(fā)生改變。

　　360也推出了“雷電”搜索。談及與百度搜索不同，周鴻祎稱，“雷電”搜索要解決的是，使很多原生應用(native app)，讓用戶很易搜索到。解決目前在應用商店里用戶很難找到“長尾”應用方法，并不一定是要做網(wǎng)頁應用，而是要改善對原生應用搜索方式。

　　這也與百度CEO李彥宏觀點有很大不同。在此前的百度世界大會上，李彥宏指APP應用商店模式有兩大缺陷：99.9%的中長尾應用下載量僅占30%，上線即被淹沒;其次是長尾APP安裝后使用率低，安裝即死。這造成中長尾開發(fā)者生存狀況不樂觀局面。

　　李彥宏提出，盡管百度每天6900萬應用下載，與移動搜索量相比依然太小。“輕應用”無需下載、即搜即用，既有類似Native App用戶體驗，又具備Web App可被檢索與智能分發(fā)特性。“輕應用”被認為是解決移動搜索長尾的有效途徑，是對移動搜索的破局。

　　不可否認，應用商店依然具有很大價值。搜索行業(yè)人士對騰訊科技表示，PC領域最大入口，如瀏覽器、搜索，搬到移動端后其重要性下降，應用商店價值則很突出，不然百度不會放棄收購UC轉而花費19億美元收購91無線。UC也不會放棄獨立委身阿里。

　　如周鴻祎所言，百度收購91也證明360優(yōu)勢，說明很長時間內(nèi)游戲通過應用市場分發(fā)是主流，通過網(wǎng)頁或“輕應用”來推廣游戲至少現(xiàn)在很難成氣候，包括微信曾嘗試通過html網(wǎng)頁方式做游戲，但并不成功，最后還是還是要靠添加原生應用(native app)的方式。

　　從財報數(shù)據(jù)看，移動領域，移動分發(fā)確實是最靠近現(xiàn)金流的領域。來自網(wǎng)龍財報側面佐證這一點。網(wǎng)龍財報顯示，網(wǎng)龍2013年第二季度總收益4.261億，同比增長54.3%。其中，無線收入為2.019億元，占總收入比例達47%。百度收購91可直接為百度貢獻現(xiàn)金流。

　　360公司第二季度以游戲平臺為主的互聯(lián)網(wǎng)增值服務為6090萬美元，較上年同期增長181%，較上一季度增長33%。強大的同比增長一定程度上也源自移動游戲的強勁勢頭。360手機助手是國內(nèi)手機游戲領域重要渠道，無疑為360收入貢獻明顯。

　　從本質(zhì)上看，周鴻祎和李彥宏在尋找移動搜索入口的道路方向上并無本質(zhì)區(qū)別，彼此均認為應用商店只是在比較長一段時間地位會如此突出，未來會發(fā)生改變。周鴻祎和李彥宏最大分歧是，百度和360彼此在移動領域布局完善程度不同，其立場也自然不同。

　　相比360，百度在搜索領域優(yōu)勢更明顯，并且擁有更多資金，今年相繼收購91無線、PPS視頻業(yè)務、糯米網(wǎng)，相繼形成渠道分發(fā)、移動搜索、LBS等移動端超級入口。也就是說，移動分發(fā)只是百度大的移動生態(tài)體系中的一環(huán)。

　　對百度來說，更多是花錢買時間。雖然Native App是移動互聯(lián)網(wǎng)主流形態(tài)，但80%中長尾APP應用使用率實際在下降。百度不可能坐等WebApp成熟，便先將91無線拿下，占領現(xiàn)有APP形態(tài)，再暗度陳倉推“輕應用”這場大戲：在Native App和輕應用關系沒明確，押寶一方策略不科學，也不保險，所以百度以“對沖”方式降低風險。

　　相對來說，盡管360在無線端有兩個用戶數(shù)過億產(chǎn)品，但360對無線的大致意圖是，360手機衛(wèi)士守住安全大本營及流量入口，360手機助手做收入。當前360不太可能像百度那樣為做大規(guī)模并購，移動分發(fā)是360無線端商業(yè)化的全部。

　　這使得周鴻祎不太可能唱衰移動分發(fā)的價值。當然，“雷電”搜索會是360突破的一個方向。在周鴻祎定義中，“雷電”搜索既可在瀏覽器里用，也可以作為一個獨立應用，也可以集成到360手機助手里，“也就是說，未來用戶在手機助手里既可以找到原生應用也能找到網(wǎng)頁應用，所以用戶將什么地方作為入口來用并不重要，重要的是搜索體驗。”