3sNews訊 2015年上半年業(yè)績實現(xiàn)扭虧為盈的北京合眾思壯科技股份有限公司，8月7日晚間再次迎來利好事件，宣布擬以利用資管計劃的模式自籌資金14,598.24萬元的價格收購廣州吉歐電子科技有限公司、廣州吉歐光學(xué)科技有限公司、廣州思拓力測繪科技有限公司等三家公司股東的股權(quán)并增資，收購增資完成后，將分別占上述三家公司出資的51%左右。

　　自2015年7月8日起因籌劃此次股權(quán)收購重大事項而停牌一個月的合眾思壯，也將于2015年8月10日開市起復(fù)牌。

　　為什么要收購？

　　吉歐電子、吉歐光學(xué)以及思拓力三家標(biāo)的企業(yè)均為衛(wèi)星定位領(lǐng)域的高精度測量測繪行業(yè)相關(guān)企業(yè)，主營業(yè)務(wù)涉及高精度手持產(chǎn)品、測量RTK產(chǎn)品和三維激光測量產(chǎn)品。此次收購，意味著合眾思壯的北斗高精度業(yè)務(wù)在已經(jīng)擁有國際領(lǐng)先水平的高精度芯片、板卡技術(shù)和星基差分增強(qiáng)系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，將產(chǎn)業(yè)鏈延伸至了下游的測繪地理信息裝備領(lǐng)域。合眾思壯表示，公司將積極布局高精度產(chǎn)業(yè)鏈上、下游業(yè)務(wù)，以獲得高精度產(chǎn)品技術(shù)和市場的穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。

　　合眾思壯認(rèn)為，目前在高精度領(lǐng)域已經(jīng)形成規(guī)模市場的行業(yè)主要為測量測繪行業(yè)，相關(guān)產(chǎn)品國內(nèi)年業(yè)務(wù)規(guī)模超過10億元人民幣，海外新興市場未來具有較大的成長潛力。三家標(biāo)的企業(yè)在測量產(chǎn)品和國、外渠道業(yè)務(wù)方面具備一定的發(fā)展優(yōu)勢和行業(yè)影響力，公司完成并購之后，將進(jìn)一步完善公司在北斗高精度業(yè)務(wù)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局，推動北斗高精度業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。本次收購在促進(jìn)公司產(chǎn)品技術(shù)、銷售能力提高的基礎(chǔ)上，對公司未來盈利水平的提高也將會產(chǎn)生積極影響。

　　如何完成收購？

　　合眾思壯透露，經(jīng)交易各方協(xié)商，本次交易模式前后有所調(diào)整和變化，原定2.0—2.5億元的收購標(biāo)的額，調(diào)整為1.5億元左右，主要原因是原計劃以增資控股方式為主，后又增加了股權(quán)轉(zhuǎn)讓的比例，由于前后估值因素的影響，導(dǎo)致交易價格整體下降。

　　其中，合眾思壯將以6,240萬元的價格收購吉歐電子原股東所持有的吉歐電子40%股權(quán)，以3,438.24萬元的價格認(rèn)繳11%的出資，合計共持有吉歐電子注冊資本的51%。

　　對于吉歐光學(xué)和思拓力兩家標(biāo)的企業(yè)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資方案的出資金額相同，都是以600萬元的價格收購標(biāo)的企業(yè)原股東持有的20%股權(quán)，再以1800萬元的價格認(rèn)繳31%的出資，實現(xiàn)持有標(biāo)的企業(yè)注冊資本51%的目標(biāo)。

　　如下表所示：

　　交易完成后，吉歐電子、吉歐光學(xué)、思拓力將成為合眾思壯的控股子公司。

　　標(biāo)的企業(yè)盈利情況如何？

　　吉歐電子、吉歐光學(xué)與思拓力的原股東名單里都出現(xiàn)了同一個名字：郭四清，作為測繪地理信息裝備制造領(lǐng)域的大佬級人物，此前他曾擔(dān)任過南方測繪集團(tuán)副總經(jīng)理、南方導(dǎo)航總經(jīng)理等高管職務(wù)，2011年底，郭四清辭去了在南方測繪集團(tuán)及南方導(dǎo)航的職務(wù)，并離職。根據(jù)公開資料顯示，郭四清在離職后加入了北京耐威科技股份有限公司，擔(dān)任市場部銷售總監(jiān)，這是一家從事慣性導(dǎo)航系統(tǒng)、衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的企業(yè)。2015年5月14日，該企業(yè)在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，交易代碼為300456，郭四清持有2,000,148股，持股比例為2.38%。

　　合眾思壯此次收購的三家標(biāo)的企業(yè)里，郭四清持有吉歐電子800萬元注冊資本的44.6%，徐楊俊、趙翔、李仁德等其余七位股東持有剩余股權(quán)，其中徐楊俊作為吉歐電子的法人代表，持有42%股權(quán)。截至2014年12月31日未經(jīng)審計的財務(wù)報告顯示，吉歐電子資產(chǎn)總額為5,977.06萬元，歸屬于母公司所有者權(quán)益合計為2,338.30萬元，營業(yè)收入為7,865.03萬元，營業(yè)利潤為1,219.6萬元，凈利潤為1,043.41萬元。

　　吉歐光學(xué)則為郭四清個人獨資企業(yè)，注冊資本101萬元，截至2014年12月31日未經(jīng)審計的財務(wù)報告顯示，吉歐光學(xué)資產(chǎn)總額為172.43萬元，歸屬于母公司所有者權(quán)益合計為-77.62萬元，營業(yè)收入為240.78萬元，營業(yè)利潤為-128.64萬元，凈利潤為-128.64萬元。

　　思拓力1,001萬元的注冊資本中，85%為郭四清持有，其余15%為王克杰持有。截至2014年12月31日未經(jīng)審計的財務(wù)報告顯示，思拓力資產(chǎn)總額為2,501.54萬元，歸屬于母公司所有者權(quán)益合計為-274.06萬元，營業(yè)收入為3,918.58萬元，營業(yè)利潤為24.21萬元，凈利潤為0.7萬元。

　　吉歐電子、吉歐光學(xué)與思拓力三家標(biāo)的企業(yè)凈資產(chǎn)為1,986.62萬元，本次收購，合眾思壯投資14,598.24萬元獲得51%的股權(quán)，三家標(biāo)的企業(yè)總體價值為28,624萬元，凈資產(chǎn)增值超過14倍。

　　合眾思壯表示，本次交易的價格是在對標(biāo)的公司相關(guān)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)情況進(jìn)行盡職調(diào)查后，以標(biāo)的公司相關(guān)產(chǎn)品、銷售渠道、品牌等若干重要因素進(jìn)行合理評估和判斷分析為基礎(chǔ)，并結(jié)合對標(biāo)的未來盈利能力的預(yù)判，經(jīng)雙方談判、協(xié)商確定的。本次收購的資金將來自公司自有和自籌資金。

　　這些年，合眾思壯都收購了哪些企業(yè)？

　　合眾思壯自2010年4月2日上市以來，發(fā)起過一系列收購，并最終形成了“芯片核心技術(shù)+兩大行業(yè)應(yīng)用+位置服務(wù)平臺”的“1-2-1”戰(zhàn)略布局。“1”指的是通過收購加拿大Hemisphere GPS公司，形成高端導(dǎo)航芯片模塊和板卡的設(shè)計制造能力;“2”指的是開拓了兩個與北斗導(dǎo)航相關(guān)的行業(yè)應(yīng)用市場：北斗高精度應(yīng)用和北斗移動互聯(lián)應(yīng)用;“1”則指搭建了北斗導(dǎo)航與位置服務(wù)產(chǎn)業(yè)公共平臺，成為未來行業(yè)創(chuàng)新應(yīng)用的基礎(chǔ)。

　　下面通過一張圖表了解合眾思壯上市以后的主要收購情況。