寶能與萬科的糾葛還未畫上句號(hào)，在車輪滾滾聲中，“野蠻人”來敲地理信息行業(yè)的大門了。這個(gè)“野蠻人”正是來自于地理信息之外的傳統(tǒng)制造行業(yè)——一家以制造鋼制車輪發(fā)家的A股上市企業(yè)山東興民鋼圈股份有限公司(下稱興民鋼圈)。

　　7月25日，根據(jù)興民鋼圈發(fā)布的關(guān)于重大資產(chǎn)重組交易條款備忘錄主要內(nèi)容的最新公告顯示，興民鋼圈宣布與北京遠(yuǎn)特科技股份有限公司(下稱遠(yuǎn)特科技)、深圳市凱立德科技股份有限公司(下稱凱立德)、立得空間信息技術(shù)股份有限公司(下稱立得空間)、杭州奧騰電子股份有限公司(下稱奧騰電子)的相關(guān)股東簽署了關(guān)于發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買全部或部分股權(quán)框架協(xié)議的備忘錄，交易合計(jì)作價(jià)近30億元。

　　泰伯智庫分析認(rèn)為，原有業(yè)務(wù)增長停滯甚至收縮，是興民鋼圈不得不尋求轉(zhuǎn)型省級(jí)的主要原因。從空間信息產(chǎn)業(yè)的角度而言，這是傳統(tǒng)上市企業(yè)的又一次突襲。

　　對于此項(xiàng)備忘錄，凱立德、立得空間如何看待?

　　鑒于此次山東興民鋼圈股份有限公司重大資產(chǎn)重組交易條款限定在備忘錄內(nèi)，所涉及交易均存在了不確定性。但興民鋼圈與四家標(biāo)的企業(yè)存在著相當(dāng)?shù)暮献骺赡苄裕⒆屛磥矶喾胶献鞲呦胂蟮目臻g。

　　例如凱立德市場部在接受泰伯網(wǎng)采訪時(shí)表示，隨著市場機(jī)會(huì)的增加，凱立德基于原有在汽車后裝和行業(yè)市場車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的沉淀，積極謀求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型;因而凱立德希望通過一些戰(zhàn)略性的合作，引進(jìn)技術(shù)，突破原有商業(yè)模式，從而找到新的機(jī)會(huì)。

　　立得空間信息技術(shù)股份有限公司市場部也針對此次興民鋼圈認(rèn)購其股份一事向泰伯網(wǎng)做出回應(yīng)。立得方面表示，合作仍然處于談判階段，但雙方之于汽車科技領(lǐng)域的發(fā)展前景關(guān)注有目共睹，面向未來的自動(dòng)或無人駕駛，立得空間已從移動(dòng)測量、互聯(lián)網(wǎng)街景地圖及核心的慣導(dǎo)技術(shù)出發(fā)，和興民鋼圈做出諸多探討。

　　近30億元的潛在交易，都有什么內(nèi)容?

　　興民鋼圈與標(biāo)的公司及相關(guān)股東簽署了本次重大資產(chǎn)重組的《主要交易條款備忘錄》，概括如下：

　　一、關(guān)于擬收購北京遠(yuǎn)特科技股份有限公司100%股權(quán)

　　遠(yuǎn)特科技主營業(yè)務(wù)為車載智能終端及智能化車載信息業(yè)務(wù)，控股股東是華瑞世紀(jì)控股集團(tuán)有限公司,實(shí)際控制人是陳立庚，本次交易對手方為遠(yuǎn)特科技全體股東。

　　甲方：山東興民鋼圈股份有限公司

　　乙方：華瑞世紀(jì)控股集團(tuán)有限公司

　　標(biāo)的公司/目標(biāo)公司：北京遠(yuǎn)特科技股份有限公司

　　甲方同意向乙方及其他股東購買目標(biāo)公司100%股權(quán)，乙方同意出售標(biāo)的資產(chǎn)，并保證標(biāo)的公司其他股東同意并遵守本備忘錄的相關(guān)約定。

　　現(xiàn)金支付時(shí)點(diǎn)在發(fā)行結(jié)束之日或新增股份上市之日本次交易募集配套資金到賬后十五個(gè)工作日內(nèi)(以較晚期為準(zhǔn))支付50%;在2016年達(dá)到業(yè)績對賭承諾，并經(jīng)會(huì)計(jì)師審核，出具《專項(xiàng)核查意見》后15個(gè)工作日內(nèi)，支付50%。

　　二、關(guān)于收購深圳市凱立德科技股份有限公司整體產(chǎn)權(quán)

　　凱立德是以車載導(dǎo)航為核心的汽車消費(fèi)電子軟硬件產(chǎn)品及服務(wù)的提供商，其控股股東、實(shí)際控制人是蔡友良、張文星和彭曉紅，本次交易對手方為凱立德全體股東。

　　甲方：山東興民鋼圈股份有限公司

　　乙方1：蔡友良

　　乙方2：張文星

　　乙方3：彭曉紅

　　標(biāo)的公司/目標(biāo)公司：深圳市凱立德科技股份有限公司

　　甲方對標(biāo)的公司整體收購，甲方將向乙方及其他股東非公開發(fā)行股份及支付現(xiàn)金作為標(biāo)的資產(chǎn)的交易對價(jià)，其中股份支付比例為本次交易總價(jià)的60%，現(xiàn)金支付比例為本次交易總價(jià)的40%。對乙方、管理團(tuán)隊(duì)、戰(zhàn)略投資機(jī)構(gòu)、做市商的現(xiàn)金支付金額總計(jì)6.4億元，對乙方、管理團(tuán)隊(duì)、戰(zhàn)略投資機(jī)構(gòu)、做市商及小股東(或本協(xié)議1.8條收購小股東的第三方投資者)的股份支付對應(yīng)的金額總計(jì)9.6億元。

　　甲方認(rèn)同標(biāo)的公司的轉(zhuǎn)讓價(jià)格為16億元人民幣。

　　乙方1、乙方2在本備忘錄簽署后，在簽訂正式收購協(xié)議之后，辭去董事長、副董事長職務(wù)，待完成本次交易后，乙方2再擔(dān)任標(biāo)的資產(chǎn)董事長或上市公司的其他高管職務(wù)，在辭去職務(wù)至再次任職期間，要協(xié)助新任董事長繼續(xù)管理標(biāo)的公司。

　　甲方以上市公司股份收購楊玉榮、張劍、鄭湘麗、周瑞華在內(nèi)的董、監(jiān)、高首批25%的股權(quán)，該25%股權(quán)過戶至甲方后1個(gè)月內(nèi)，楊玉榮、張劍、鄭湘麗、周瑞華在內(nèi)的董、監(jiān)、高辭去董、監(jiān)、高的職務(wù)，待辭任職務(wù)滿6個(gè)月后的1個(gè)月內(nèi)，甲方按照16億的估值，以現(xiàn)金將剩余75%的股權(quán)一次性全部收購。

　　三、關(guān)于擬收購杭州奧騰電子股份有限公司部分股權(quán)

　　奧騰電子的主營業(yè)務(wù)為汽車電子產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、銷售及技術(shù)服務(wù)，其實(shí)際控制人是沈群、潘燎光、嚴(yán)偉中，此次交易對手方為王金榮、深圳泉來實(shí)業(yè)有限公司、陳賢莉、饒勝耀、李彩霞、王連和、周榮華和陳望東。

　　甲方：山東興民鋼圈股份有限公司

　　乙方1：王金榮

　　乙方2：深圳泉來實(shí)業(yè)有限公司

　　乙方3：陳望東

　　甲方同意向乙方及其他股東購買目標(biāo)公司56.34%的股權(quán)，乙方同意出售標(biāo)的資產(chǎn)，并保證標(biāo)的公司其他股東遵守本備忘錄的相關(guān)約定。本次交易價(jià)格為5.5億元人民幣，甲方將向乙方及其他股東非公開發(fā)行股份及支付現(xiàn)金作為標(biāo)的資產(chǎn)的交易對價(jià)，其中股份支付比例為本次交易總價(jià)的50%，現(xiàn)金支付比例為交易總價(jià)的50%。

　　四、關(guān)于擬增資立得空間信息技術(shù)股份有限公司

　　立得空間的主營業(yè)務(wù)為移動(dòng)測量系統(tǒng)及相關(guān)技術(shù)開發(fā)與實(shí)景三維地理信息解決方案，其控股股東是郭晟。

　　甲方：山東興民鋼圈股份有限公司

　　乙方：郭晟

　　丙方/目標(biāo)公司：立得空間信息技術(shù)股份有限公司

　　甲方同意認(rèn)購丙方新增1,000萬股股份，本次交易價(jià)格1.1億元人民幣，甲方通過非公開發(fā)行股份募集現(xiàn)金認(rèn)購目標(biāo)公司新增股份。

　　乙方確保與甲方簽訂了本備忘錄后，與丙方其他股東積極協(xié)商，其他股東通過定向增發(fā)，持有甲方的股份，經(jīng)過換股后，甲方持有立得空間的股份比例不低于10%。

　　公告指出，本備忘錄可由任何一方以書面方式提出終止，且不承擔(dān)違約責(zé)任。

　　新時(shí)代倒逼傳統(tǒng)車輪巨頭業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

　　一連打了四家公司的主意，計(jì)劃出資近30億元，這家財(cái)力雄厚的公司究竟是何方神圣?

　　原來，興民鋼圈興建于1999年，前身是山東龍口車輪有限公司，歷經(jīng)十余年的發(fā)展，打造成為全國鋼制車輪行業(yè)的龍頭企業(yè)，并成為業(yè)內(nèi)首家上市公司，主要從事汽車鋼制車輪的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，屬于汽車零部件制造業(yè)。

　　一家車輪制造廠商，緣何計(jì)劃收購凱立德與立得空間股權(quán)，難不成要轉(zhuǎn)型進(jìn)軍地理信息領(lǐng)域?

　　實(shí)際上，興民鋼圈一直謀劃著轉(zhuǎn)型的計(jì)劃。雖然興民鋼圈已在國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)的崛起中，成長為這一細(xì)分領(lǐng)域的隱形冠軍，占據(jù)著許多汽車業(yè)巨頭供應(yīng)體系70%以上的市場占有率，但企業(yè)未來發(fā)展缺乏市場空間，市場大起大伏、利潤大幅下降倒逼著興民鋼圈進(jìn)行一次全面的轉(zhuǎn)型。未來趨勢是與“互聯(lián)網(wǎng)+”結(jié)合、向智能化發(fā)展，這無疑對深耕汽車業(yè)十余載、積累了豐富的客戶資源的興民鋼圈帶來了啟發(fā)。于是，依靠互聯(lián)網(wǎng)、高科技為主業(yè)的車聯(lián)網(wǎng)公司成為了興民鋼圈的轉(zhuǎn)型目標(biāo)。

　　轉(zhuǎn)型決心之堅(jiān)定，也可從興民鋼圈2016年5月12日公告：擬將公司名稱由“山東興民鋼圈股份有限公司”變更為“興民智通技術(shù)股份有限公司”中略知一二。

　　大步流星走在轉(zhuǎn)型路上

　　然而，車輪制造與車聯(lián)網(wǎng)之間的關(guān)聯(lián)度相當(dāng)微弱。沒有人才與技術(shù)的儲(chǔ)備，興民鋼圈要想實(shí)現(xiàn)大跨度的轉(zhuǎn)型，似乎只能選擇資本并購。

　　興民鋼圈董事長高赫男曾表示，車聯(lián)網(wǎng)的公司往往都是后裝數(shù)據(jù)采集設(shè)備，因?yàn)槠噺S輕易不肯將數(shù)據(jù)信息外泄，這使得數(shù)據(jù)的可靠性、實(shí)時(shí)性、可擴(kuò)展性等方面受到很大的制約。他認(rèn)為智能化汽車是一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條，上游包括數(shù)據(jù)采集、分析，下游涵蓋了車聯(lián)網(wǎng)、無人駕駛等商業(yè)化應(yīng)用。目前，這一產(chǎn)業(yè)尚處于探索階段，市場遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有成熟，如果只局限于某一個(gè)點(diǎn)，沒有把整個(gè)產(chǎn)業(yè)打通、串聯(lián)，很難真正做大做強(qiáng)。

　　高赫男認(rèn)為，僅就數(shù)據(jù)的開發(fā)使用而言，一個(gè)是toB，再一個(gè)是toC。toB是為汽車廠的研發(fā)、生產(chǎn)、技術(shù)部門提供數(shù)據(jù)分析，收集數(shù)據(jù)的利器T-Box把數(shù)據(jù)收集回來; toC則是做大量的應(yīng)用，比如通過位置數(shù)據(jù)提供導(dǎo)航服務(wù)、充電導(dǎo)向服務(wù)、停車廠服務(wù)等。

　　2015年8月底，興民鋼圈并購了武漢英泰斯特公司51%的股權(quán)，其中2.54億元用于收購原股東轉(zhuǎn)讓的46%股權(quán)，同時(shí)向該公司增資2764萬元。

　　2015年，興民鋼圈給20萬輛汽車安裝了T-BOX系統(tǒng)。

　　2016年5月13日，興民鋼圈以7350萬元受讓并增資深圳廣聯(lián)賽訊有限公司9.17%的股權(quán)。

　　控股英泰斯特，興民鋼圈將汽車基礎(chǔ)數(shù)據(jù)采集，建立了一個(gè)數(shù)據(jù)平臺(tái)，而收購廣聯(lián)賽訊股權(quán)能夠?qū)Υ髷?shù)據(jù)進(jìn)行分析、解讀、變現(xiàn)，將車聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行市場化應(yīng)用。如今，興民鋼圈又在謀劃著收購四家企業(yè)股權(quán)，這顯然是一盤更大的棋。

　　眾所周知，凱立德?lián)碛袑?dǎo)航電子地圖制作的甲級(jí)測繪資質(zhì)，而立得空間則擁有無人駕駛相關(guān)技術(shù)，一旦興民鋼圈成功完成了收購凱立德與立得空間股權(quán)的計(jì)劃，稀缺的地圖資源以及無人駕駛相關(guān)技術(shù)將會(huì)被收歸麾下，無疑讓興民鋼圈的轉(zhuǎn)型之路走得更加順暢。

　　據(jù)悉，興民鋼圈還將以資本并購整合為手段，整合產(chǎn)業(yè)資源，將車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈不斷拉長，布局這一高端應(yīng)用市場。

　　而對于地理信息企業(yè)而言，如何利用資本的力量，與跨界巨頭和諧共舞，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，走出發(fā)展瓶頸，迎接更大的市場機(jī)遇，將是門大學(xué)問。最終，凱立德與立得空間隨后將如何表態(tài)，也將為行業(yè)內(nèi)的其它地信企業(yè)提供重要的借鑒參考。

　　“野蠻人”能否登堂入室，是利大于弊，還是弊大于利，還要邊走邊看。(文|泰伯網(wǎng) 龍薇)