正元地信近日回復(fù)了科創(chuàng)板上市申請(qǐng)的審核問(wèn)詢函，涉及股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司業(yè)務(wù)及核心技術(shù)、公司治理與獨(dú)立性等方面的問(wèn)題。公司此次擬募集資金約5.99億元，主要用于正元智慧城市專項(xiàng)解決方案創(chuàng)新與應(yīng)用項(xiàng)目、正元地上地下全空間三維時(shí)空信息協(xié)同生產(chǎn)和應(yīng)用服務(wù)體系建設(shè)項(xiàng)目、正元市政管網(wǎng)健康與安全監(jiān)控智能化建設(shè)與創(chuàng)新項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

回復(fù)問(wèn)詢函

關(guān)于科創(chuàng)屬性，公司回復(fù)問(wèn)詢函時(shí)指出，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》，發(fā)行人屬于第一條規(guī)定的“新一代信息技術(shù)領(lǐng)域，主要包括半導(dǎo)體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡(luò)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等”中的“軟件、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)”領(lǐng)域，符合科創(chuàng)板定位。

對(duì)于將部分項(xiàng)目交由湖南大麓實(shí)施的原因，公司指出，業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中關(guān)注到湖南大麓具備較為優(yōu)秀的市場(chǎng)營(yíng)銷和研發(fā)團(tuán)隊(duì)，為開(kāi)拓湖南省測(cè)繪市場(chǎng)，2015年起開(kāi)始與湖南大麓開(kāi)展合作，發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，共同開(kāi)拓湖南省區(qū)域市場(chǎng)，并聯(lián)合實(shí)施項(xiàng)目。合作之初的設(shè)想是項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的項(xiàng)目管理、質(zhì)量控制及核心、關(guān)鍵性工序由發(fā)行人完成，數(shù)據(jù)采集、管網(wǎng)檢測(cè)等部分非核心非關(guān)鍵性工作由湖南大麓完成。

公司表示，2016年至2017年有較多項(xiàng)目同時(shí)落地實(shí)施，導(dǎo)致在湖南省區(qū)域內(nèi)承攬的部分項(xiàng)目實(shí)施人員配備不足。為維護(hù)客戶利益，保證所承攬的項(xiàng)目能夠按照合同約定的工期實(shí)施完成，發(fā)行人將在湖南省承攬的部分工期較短的地下管線普查及信息化項(xiàng)目交給湖南大麓實(shí)施。

鞏固主業(yè)

公司本次擬公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)1.7億股人民幣普通股（A股），擬募集資金約5.99億元，主要用于正元智慧城市專項(xiàng)解決方案創(chuàng)新與應(yīng)用項(xiàng)目、正元地上地下全空間三維時(shí)空信息協(xié)同生產(chǎn)和應(yīng)用服務(wù)體系建設(shè)項(xiàng)目、正元市政管網(wǎng)健康與安全監(jiān)控智能化建設(shè)與創(chuàng)新項(xiàng)目，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

若實(shí)際募集資金不能滿足上述項(xiàng)目投資需要，資金缺口由公司自籌予以解決。在本次發(fā)行募集資金到位前，公司將根據(jù)上述項(xiàng)目的實(shí)際進(jìn)度，以自籌資金先行支付部分項(xiàng)目投資款，待本次發(fā)行募集資金到位后再以部分募集資金置換先前投入的自籌資金。

具體看，正元智慧城市專項(xiàng)解決方案創(chuàng)新與應(yīng)用項(xiàng)目實(shí)施主體為正元地理信息集團(tuán)股份有限公司，總投資18791.08萬(wàn)元。該項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)位于北京市順義區(qū)機(jī)場(chǎng)東路國(guó)家地理信息科技產(chǎn)業(yè)園3號(hào)院1號(hào)樓，利用場(chǎng)地面積1.2萬(wàn)平方米，基于多維地理信息時(shí)空數(shù)據(jù)技術(shù)和持續(xù)市場(chǎng)化的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，以及現(xiàn)有時(shí)空大數(shù)據(jù)與云平臺(tái)、正元三維GIS平臺(tái)Genius World、物聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)一接入管理平臺(tái)，不斷完善已有專項(xiàng)應(yīng)用解決方案，研發(fā)新的專項(xiàng)應(yīng)用產(chǎn)品，在公司研發(fā)中心基礎(chǔ)上打造正元智慧科技與城市健康研究院，形成完善的研發(fā)、測(cè)試、轉(zhuǎn)化、展示交流體系和科技支撐能力，加速智慧城市應(yīng)用示范，推進(jìn)形成正元智慧城市應(yīng)用產(chǎn)業(yè)化。

正元地上地下全空間三維時(shí)空信息協(xié)同生產(chǎn)和應(yīng)用服務(wù)體系建設(shè)項(xiàng)目，將全面提升公司測(cè)繪地理信息技術(shù)服務(wù)、地下管網(wǎng)安全運(yùn)維保障技術(shù)服務(wù)、智慧城市建設(shè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)業(yè)務(wù)板塊中地上地下全空間一體化三維時(shí)空數(shù)據(jù)協(xié)同生產(chǎn)與應(yīng)用服務(wù)能力，加速公司基于“地理信息+”的數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)拓展步伐，促進(jìn)和帶動(dòng)公司商業(yè)模式的創(chuàng)新實(shí)踐。

正元市政管網(wǎng)健康與安全監(jiān)控智能化建設(shè)與創(chuàng)新項(xiàng)目，實(shí)施主體為公司全資子公司河北天元地理信息科技工程有限公司，總投資12634.87萬(wàn)元。該項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)為河北省三河市燕郊開(kāi)發(fā)區(qū)迎賓路東億豐大街83號(hào)科研樓，利用場(chǎng)地面積450平方米。項(xiàng)目圍繞為市政管網(wǎng)健康與安全監(jiān)控智能化建設(shè)提供保障服務(wù)，在現(xiàn)有“四措并舉”智慧管網(wǎng)技術(shù)體系上，通過(guò)引進(jìn)增加高端管網(wǎng)普查、探測(cè)、檢測(cè)設(shè)備，提升公司地下管道基礎(chǔ)時(shí)空信息、專題數(shù)據(jù)的獲取能力。

提示風(fēng)險(xiǎn)

招股說(shuō)明書(shū)顯示，公司主要存在技術(shù)、經(jīng)營(yíng)、募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施等方面的風(fēng)險(xiǎn)。其中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括應(yīng)收賬款余額較大，存在無(wú)法及時(shí)回收的風(fēng)險(xiǎn)；稅收優(yōu)惠存在不能持續(xù)享受的風(fēng)險(xiǎn)等。

截至2017年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日，公司應(yīng)收賬款余額分別為15.7億元、17.32億元和22.95億元。公司表示，客戶主要為地方政府部門如自然資源與規(guī)劃部門、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部門、城市管理部門、農(nóng)業(yè)部門以及政府下屬單位，這類客戶資信狀況良好，但付款審批流程較長(zhǎng)，回款速度較慢，導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款規(guī)模較大，占用大量營(yíng)運(yùn)資金。

2017年度、2018年度及2019年度，公司加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為8.98%、9.09%和6.71%。隨著公司凈資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，而新增資本金投資產(chǎn)生效益需要一定時(shí)間，預(yù)計(jì)本次發(fā)行后，公司凈資產(chǎn)收益率將有所下降。

2017年度、2018年度和2019年度，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為5279.66萬(wàn)元、-19639.82萬(wàn)元和-25235.79萬(wàn)元，均低于當(dāng)期凈利潤(rùn)。公司表示，隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)，應(yīng)收款項(xiàng)相應(yīng)增加。此外，公司為保證承接項(xiàng)目的順利開(kāi)展，需要持續(xù)的資金投入。