10月18日晚，寧德時(shí)代回復(fù)問(wèn)詢函稱，公司不存在過(guò)度融資的情形。公告顯示，考慮到公司新增電池產(chǎn)能建設(shè)及實(shí)施等一系列流程，周期較長(zhǎng)，因此需進(jìn)行前瞻性布局。僅2020年以來(lái)公司擬新增投資的電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目建設(shè)資金需求就達(dá)約1100億元。且考慮到隨著公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，研發(fā)費(fèi)用和營(yíng)運(yùn)資金需求相應(yīng)增加，公司資產(chǎn)負(fù)債率也有所提高，盡管目前公司財(cái)務(wù)狀況為業(yè)務(wù)發(fā)展提供了較好基礎(chǔ)，但無(wú)法完全滿足未來(lái)發(fā)展的資金需求。公司前次募集資金已基本使用完畢，未使用部分占比相對(duì)較低。公司需要通過(guò)本次發(fā)行融資，順利開(kāi)展實(shí)施本次募投項(xiàng)目，進(jìn)一步提升公司業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利能力。

8月12日晚間，寧德時(shí)代披露《向特定對(duì)象發(fā)行股票預(yù)案》，擬向不超過(guò)35名特定對(duì)象發(fā)行不超過(guò)本次發(fā)行前公司總股本的10%，即不超過(guò)232900780股股票(含本數(shù))，本次發(fā)行股票募集資金總額不超過(guò)582億元(含本數(shù))，在扣除發(fā)行費(fèi)用后擬全部用于以下項(xiàng)目：福鼎時(shí)代鋰離子電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目152億元，廣東瑞慶時(shí)代鋰離子電池生產(chǎn)項(xiàng)目一期117億元，江蘇時(shí)代動(dòng)力及儲(chǔ)能鋰離子電池研發(fā)與生產(chǎn)項(xiàng)目(四期)65億元，寧德蕉城時(shí)代鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目(車?yán)餅稠?xiàng)目)54億元，寧德時(shí)代湖西鋰離子電池?cái)U(kuò)建項(xiàng)目(二期)31億元，寧德時(shí)代新能源先進(jìn)技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用項(xiàng)目70億元，補(bǔ)充流動(dòng)資金93億元。

此后，深交所對(duì)公司報(bào)送的向特定對(duì)象發(fā)行股票募集說(shuō)明書(shū)及相關(guān)申請(qǐng)文件進(jìn)行了核對(duì)，認(rèn)為申請(qǐng)文件齊備，決定予以受理。9月30日，深交所向?qū)幍聲r(shí)代下發(fā)審核問(wèn)詢函。

問(wèn)詢函提到，2021年4月，發(fā)行人董事會(huì)審議通過(guò)《關(guān)于開(kāi)展境內(nèi)外產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)投資的議案》，擬對(duì)上市企業(yè)進(jìn)行投資，投資總額不超過(guò)190億元。截至2021年6月30日，發(fā)行人持有貨幣資金746.87億元，2021年1-6月，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為257.42億元。發(fā)行人2018年首發(fā)上市募資53.52億元。2020年非公開(kāi)發(fā)行股票募資196.18億元，募集資金到位日距離本次發(fā)行董事會(huì)決議日不滿18個(gè)月。本次發(fā)行擬募資582億元，其中：93億元補(bǔ)充流動(dòng)資金，70億元用于寧德時(shí)代新能源先進(jìn)技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用項(xiàng)目(以下簡(jiǎn)稱研發(fā)項(xiàng)目)，其余用于電池生產(chǎn)項(xiàng)目。最近三年，公司研發(fā)費(fèi)用分別為199100.04萬(wàn)元、299210.75萬(wàn)元和356937.77萬(wàn)元，占各期營(yíng)業(yè)收入的比重分別為6.72%、6.53%和7.09%。

深交所要求寧德時(shí)代說(shuō)明本次發(fā)行融資的必要性及規(guī)模合理性，說(shuō)明本次發(fā)行募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和研發(fā)項(xiàng)目的必要性和規(guī)模合理性，在前次募投項(xiàng)目資金尚未使用完畢的情況下開(kāi)展本次募投項(xiàng)目的必要性、合理性，以及本次發(fā)行是否符合《發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答——關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管要求》關(guān)于融資間隔期的規(guī)定，是否存在過(guò)度融資的情形。